2020년 러시아 통상정책 및 방향 전망

지표·연도

Outlook 기준

2018

2019E

2020F

2021F

2022F

2023F

2024F

대외교역(십억 달러)

기본방향

(Baseline)

691.8

-654.5

664.9

702.2

743.7

796.3

859.5

낙관적

(Optimistic)

685.4

719.4

758.0

806.3

864.2

?비관적

(Pessimistic)

584.6

616.1

653.6

696.4

748.8

연간성장률(%)

기본방향

(Baseline)

16.9

-5.4

1.6

5.6

5.9

7.1

7.9

낙관적

(Optimistic)

4.7

5.0

5.4

6.4

7.2

비관적

(Pessimistic)

-10.7

5.4

6.1

6.5

7.5

수출(십억 달러)

기본방향

(Baseline)

443.1

406.8

405.7

426.2

447.7

478.2

515.6

낙관적

(Optimistic)

424.7

441.2

458.9

484.5

515.6

비관적

(Pessimistic)

337.7

354.8

374.9

396.6

424.2

연간성장률(%)

기본방향

(Baseline)

25.5

-8.2

-0.3

5.1

5.0

6.8

7.8

낙관적

(Optimistic)

4.4

3.4

4.0

5.6

6.4

비관적

(Pessimistic)

-17.0

5.1

5.7

5.8

7.0

수입(십억 달러)

기본방향

(Baseline)

248.7

247.7

259.2

276.0

296.0

318.1

343.9

낙관적

(Optimistic)

260.7

278.2

299.1

321.8

348.6

비관적

(Pessimistic)

246.9

261.3

278.7

299.8

324.6

연간성장률(%)

기본방향

(Baseline)

4.3

-0.4

4.6

6.5

7.2

7.5

8.1

낙관적

(Optimistic)

5.2

6.7

7.5

7.6

16.3

비관적

(Pessimistic)

-0.3

5.8

6.7

7.6

8.3

GDP성장률(%)

기본방향

(Baseline)

2.3

1.3

1.7

3.1

3.2

3.3

3.3

낙관적

(Optimistic)

2.0

3.1

3.2

3.3

3.3

비관적

(Pessimistic)

1.1

1.9

2.3

2.5

2.5

우랄 유가

(배럴당 달러)

기본방향

(Baseline)

70.0

62.2

57.0

56.0

55.0

54.0

53.0

낙관적

(Optimistic)

비관적

(Pessimistic)

42.5

43.3

44.2

45.0

45.9

환율(USD/RUR)

기본방향

(Baseline)

62.5

65.4

65.7

66.1

66.5

66.9

67.4

낙관적

(Optimistic)

65.1

65.4

65.9

66.2

66.7

비관적

(Pessimistic)

68.7

69.3

69.8

70.1

70.5

요소

러시아 관점

WB 관점

글로벌 경제

?- 다소 비관적

?- 2020년 글로벌 경제성장은 2.5%이며, 경제국 간의 교역 갈등은 지속될 것

?- 2020년 글로벌경제 성장률은 2.5% 전망, 2019년 대비 소폭 성장할 것(2019년 성장률 2.4% 예상, 국제무역 악화 영향)

?- 2021~2022년 글로벌 경제 성장률은 소폭 호전될 것

?- 보호주의 기조로 인한 미중 교역갈등은 2020년 1월 15일 협상으로 일시적인 소강상태로 돌입했으나 변수는 상존

?- 국제상품서비스 교역은 2018년 4% 성장률을 보였으나 2019년에 급격히 감소해 1.4% 성장률이 예상됨.

?- 2020년은 2019년 대비 큰 성장률은 기대되지 못해 전망치가 1.9%에 그침.

미국 경제

?- 2019년 미국 경제성장률은 2.1% 예상

?- 2024년까지 1~1.2% 경제성장률 감소 전망

?- 첫 번째 경제성장률 감소의 주 요인은 세금제도?구조조정 결렬

?- 두 번째 미국의 국제 경제제재 확대로 인한 적대국 증가 전망

?- 세 번째로 중국 등 경제국과의 교역 갈등 지속

?- 2019년 미국 경제성장률은 2.3%로 예상되며, 2020년은 좀 더 낮아진 1.8% 성장률 전망

?- 미국 경제성장률에 대한 기대감은 현재까지 낮은 상태로 2021~2022년 동안 연 1.7%로 하향 전망 중

?- 낮은 성장률 전망의 주요인은 투자와 수출이 악화될 가능성이 높기 때문임.

?- 최근 중국과의 교역 협정에도 불구하고 미국 상품에 대한 국제 교역 수입관세는 높아진 상황이며, 미국 투자 정책의 불확실성이 지속되고 있음.

?- 미국 정부의 노력에도 불구하고 미국 제조업 부문은 아직까지 고전 중인 것으로 평가

?- 세금감면 등 정부지원은 2020년 내에 감소하거나 지원제도 개편이 예상됨.

?- 한편, 최근 이뤄진 미중 교역 협상은 미국 경제성장에 긍정적 영향을 미칠 것이라는 평가도 존재

EU 경제

?- 2019년 EU 경제성장률은 1% 예상

?- 2024년까지 0.7% 로 경제성장률 낮아질 전망

?- 낮은 경제성장률의 주 요인은 생산성 저하 및 수출 악화

?- 두 번째 원인은 EU 국가들간의 경제 차이 및 불균형 성장

?- 세 번째로는 브렉시트 이후 경제협력 협상 결렬 전망 및 불확실성

?- 2019년 경제성장률은 1.1% 예상되며, 2020년은 1% 대 유지 전망

?- 2019년 독일 공업 부문 생산성 저하를 포함한 유럽 경제국들의 고전은 지속됐음.

?- 2021~2022년 EU 경제는 소폭 나아지면서 연 1.3% 성장률이 기대됨. 한편 브렉시트 이후의 협상 단계로 중단기 동안에는 극적인 교역 규제 수립은 없을 것

중국 경제

?- 미중 교역갈등으로 대외교역 악화 전망

?- 2019년 경제성장률은 5.9% 예상

?- 2024년까지 경제성장률은 5.1%로 하락 전망

?- 중국 부채율은 GDP의 260%를 기록하고 있어 투자환경 악화 중

?- 2019년 중국 경제성장률은 6.1%로 예상되며, 2020년은 소폭 감소한 5.9%로 전망

?- 중국 국내 수요감소, 국제 교역 긴장감 등으로 2021년 경제성장률은 5.8%까지 전망 중

?- 2019년은 국제 경제 불확실성으로 중국 정부의 투자 정책방향이 다소 불안정적이었고 미국 수입 관세 상향조정으로 수출환경은 악화된 상황

? ·?중간자재 수입이 감소됐으며, 수출도 하향세

?- 대미 수출 악화 지속

국제유가

?- 글로벌 경제성장 저하로 에너지 연료 수요 감소가 유가 하락의 직접적 영향 미칠 것

?- 2019년 평균 우랄 유가는 배럴당 62.2달러였고 2020년 유가는 57달러로 전망 중

??· 42.5달러까지 최저 전망도 내놓고 있음.

?- 2020년 국제유가는 2019년 대비 5.4% 감소 전망

? ·?2019년 평균 국제유가는 배럴당 61달러였으며, 2020년은 59달러로 전망

?- 미국 석유 국제 공급은 2020년도 지속 증가 전망

?- 2020년 국제 석유 소비는 2019년 대비 1% 상승 전망

?- 미중 교역 갈등에 의한 불확실성은 국제 석유 소비에 악영향을 미칠 것

철강

?- 러시아 루블 환율 안정세로 원부자재 수출은 낙관적

?- 다만 국제 정세 및 교역 환경 악화 영향은 배제할 수 없는 상황

?- 2020년 국제 철강가격은 소비 감소로 지속 하락 전망

?- 국제 석유 수요와 동일선상으로 미중 갈등이 국제 수요 악화 원인이 될 것

농산물

-

?- 2019년 기후변화에 따라 국제 농산물 생산성 차질, 수요 감소가 지속됐으나 2020년은 소폭 상승하면서 시장 안정화 전망

<2020년 러시아 품목별 수출입 전망 요약>

ㅇ 2020년 러시아 품목별 수출 전망: 광물 비중 감소, 제조 생산성 확대로 비 광물 제품 수출 증가

- 2020년 러시아 광물 수출 비중은 2019년 대비 4.2% 감소한 61.8% 예상

* 광물에 포함되는 에너지 연료 비중은 2019년 대비 5.4% 감소한 54% 예상

- 화학제품, 농산물, 목재 및 펄프, 철강 등 주요 수출 품목은 모두 증가 예상

ㅇ 2020년 러시아 품목별 수입 전망: 2019년 수입의존도는 전년대비 소폭 감소, 2020는 소폭 증가

* 러시아 수입 의존도(GDP 비중): (2018년) 15%, (2019년) 14.9%, (2020년) 15.1%

- 기계류는 2019년 대비 8% 증가 예상(비중: 49.1%)

- 농산물, 철강, 의류 및 신발류는 수입은 소폭 증가 예상

* 2020년 소비재 수입규모는 858억 달러 전망, 2019년 대비 0.1% 감소

HS

코드별

품목명

2018

2019(예상)

2020(전망)